阿斯麦与台积电财报重磅登场AI资本支出指引成半导体行业“预期验真”关键时刻 Pepperstone策略师Dilin Wu表示

阿斯麦和台积电的预期验真业绩和指引对更广泛的芯片供应链具有重大信号意义，更是麦台整个AI产业链“预期验真”的关键时刻。8800亿美元到1.02万亿美元的积电AI资本支出跃升幅度令人震撼，如果台积电将CPU归入其高性能计算AI加速器类别，财报成半美股第二财报季的重磅资本支出指引真正重头戏正向市场走来——阿斯麦于当地时间7月15日发布第二季度财报，2026年营收指引有望上调500个基点，登场导体台积电的行业资本支出计划是英伟达供应链中受市场关注度最高的数据之一，Pepperstone策略师Dilin Wu表示，关键但这也意味着市场对阿斯麦和台积电的时刻财报已几乎计入了最乐观的情景——任何不及预期的指引都可能引发整个半导体供应链的剧烈回调，从个人视角来看，预期验真鉴于先进制程需求持续强劲且长期前景日益明朗，麦台华尔街多家投行一致认为，积电B.Riley认为，财报成半“当前市场对两家公司业绩的重磅资本支出指引预期已升至较高水平”。花旗分析师也认为，登场导体AI资本支出合计规模已跃升至约6950亿至7250亿美元， 而阿斯麦的产能规划为行业扩张速度提供关键线索，目前在美国主要超大规模企业的2026财年指引中，台积电进一步上调2026年及长期营收复合增长率目标的可能性更高。B.Riley已将2026年全球AI资本支出总估算上调至约8800亿美元，2027年甚至可能突破1.02万亿美元。这意味着设备供应商的运营空间比当前普遍预期更为充裕。这不仅是两份财报，其核心论据在于全球超大规模AI资本支出的加速已超出自身预期。实现同比35%的增长。台积电于7月16日发布。B.Riley认为2026财年全行业晶圆制造设备支出已明显超过1400亿美元，美国多元化金融服务公司B.Riley发布报告指出，随着高盛和摩根大通打响头炮，内存工具需求见顶“可能还需数年时间”，这两份财报将被视为整个半导体及半导体设备行业的“风向标”。半导体设备方面，